Aandelenselectie-effect

Ook wel stock-picking effect genoemd, is het deel van de outperformance van een beleggingsportefeuille dat toegeschreven kan worden aan de afwijkingen in de portefeuillegewichten ten opzichte van de benchmark op het niveau van individuele effecten. De totale outperformance van een beleggingsportefeuille ten opzichte van zijn benchmark bestaat uit het aandelenselectie-effect (stock-picking effect) en het allocatie-effect.